ASESOR EN ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN - CERTIFICACIÓN AMIB - FIGURA 3

PROGRAMA GENERAL DEL CURSO DE ASESOR EN ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN

1. Introducción al Mercado de valores  (3 horas)

   • Integración del mercado de valores.
   • Participantes.
   • Características generales.

2. Ética (7 horas)

   • Conceptos de ética general.
     • Objeto material y formal de la ética.
     • Acto humano y del hombre.
     • Principios generales.
     • Elementos fundamentales de la ética.
     • Elementos para valorar un acto humano.
     • Diferencias entre ética, moral y legalidad.
   • Conceptos de ética en la empresa.
     • Finalidad interna y externa de la ética en la empresa.
     • Tipos de liderazgo
   • Código de ética de la comunidad bursátil.
     • Finalidad
     • Principios fundamentales del código de ética de la comunidad bursátil.
     • Autorregulación
   • Tareas, reactivos y examen.
   • Repaso.

3. Mercado de Capitales (7 horas)

   • Características.
   • Participantes.
     • Emisoras
     • Intermediarios
     • Tipos de inversionistas
     • Formador de mercado
     • Analista independiente
   • Tipos de empresa.
   • Sistema internacional de cotizaciones (SIC).
   • Instrumentos del mercado de capitales.
   • Mercado primario y secundario.
   • Ventas en corto.
   • Préstamo de valores.
   • Índices accionarios.
   • Arbitraje
   • Operaciones matemáticas
   • Tareas, reactivos y examen.
   • Repaso.

4. Mercado de títulos de deuda (9 horas)

   • Participantes.
     • Emisoras.
     • Intermediarios.
     • Tipos de inversionistas.
     • Formador de mercado.
   • Características generales.
   • Tipos de tasa de interés .
   • Formas de colocación de títulos de deuda.
   • Métodos de asignación en las subastas.
   • Tipos de operación.
     • En directo.
     • Reporto.
   • Tipos de bono
   • Cálculo del precio limpio y sucio de un bono.
   • Cálculo del precio de un bono a tasa de descuento y  tasa de rendimiento.
   • Cálculo premio reporto.
   • Cálculo precio de salida y tasa de salida de un reporto.
   • Tareas, reactivos y examen.
   • Repaso.

5. Mercado de derivados y riesgos (12 horas)

   • Características del Mexder
   • Características de Asigna (cámara de compensación y liquidación).
     • Red de seguridad de Asigna
     • Socios liquidadores y operadores
   • Características de los contratos de futuro.
     • Aportaciones iniciales mínimas
     • Razones por las cuales se realizan contratos de futuro
     • Tipos de posiciones y algunos conceptos.
     • Tamaño de los contratos.
     • Cálculo de un precio futuro o forward o precio de ejercicio o strike.
     • Cálculo del valor nocional.
   • Características de los contratos de opción.
     • Tipos de opciones
     • Posiciones en los contratos de opción.
     • Valor intrínseco y extrínseco, su cálculo y las posiciones para ejercer un contrato.
     • Variables que integran el precio de una opción (prima)
     • Tipos de método para calcular el precio de una opción.
     • Derivadas (coeficientes estadísticos) que se utilizan para determinar una variación en el precio de las opciones, conocidas como griegas.
     • Cálculo de las derivas conocidas como griegas.
     • Estrategias de los contratos de opción.
     • Bull spread.
     • Bear spread.
     • Straddle Largo y corto.
     • Strangle Largo y corto.
   • Características del mercado OTC
   • Concepto de riesgos
   • Var y su cálculo.
   • Agencias calificadoras.
   • Tareas, reactivos y examen.
   • Repaso.

6. Matemáticas financieras (7 horas)

   • Conceptos generales de matemáticas financieras.
   • Anualidades, tipos, concepto y cálculo.
   • Cálculo de valor presente y futuro.
   • Valor presente neto, concepto y cálculo.
   • Tasa interna de retorno (TIR), concepto y cálculo.
   • Varianza y desviación estándar, concepto y cálculo.
   • Operaciones matemáticas de:
     • Interés simple.
     • Interés compuesto.
     • Tasa contínua.
     • Rendimiento o tasa efectiva.
     • Rendimiento o tasa nominal o anual.
     • Tasa real o deflactada.
     • Tasa de descuento.
     • Interpolación de tasas.
     • Rendimiento esperado o Modelo CAPM.
     • Rendimiento esperado de un portafolio.
     • Cálculo de la BETA.
   • Tareas, reactivos y examen.
   • Repaso.

7. Fondos de inversión. (5 horas)

   • Características generales de un fondo de inversión.
   • Tipos de fondo de inversión.
   • Modalidades de los fondos de inversión.
   • Régimen de inversión de los fondos de inversión.
   • Proveedores de los fondos de inversión y sus características.
   • Prospecto de información.
   • Operaciones que puede realizar un fondo de inversión.
   • Operaciones que NO puede realizar un fondo de inversión.
   • Como afecta el precio de la acción de un fondo de inversión al haber movimientos en algunos indicadores financieros.
   • Tareas, reactivos y examen.
   • Repaso.

8. Servicios de inversión. (2 horas)

   • Prestadores de servicios de inversión.
   • Características de los servicios de inversión.
   • Concepto de servicios de inversión asesorados y no asesorados.
   • Requisitos de los apoderados para prestar servicios de inversión.
   • Políticas y lineamientos para prestar servicios de inversión.
   • Políticas y lineamientos para evitar conflicto de interés.
   • Conductas contrarias a las sanas prácticas en la prestación de servicios de inversión.
   • Prohibiciones al contratar servicios de inversión.
   • Características, tipos y elementos de los servicios de inversión asesorados.
   • Características, tipos y elementos de los servicios de inversión NO asesorados

9. Análisis económico y financiero. (3 horas)

   • Concepto de:
     • Oferta y Oferta agregada.
     • Demanda y demanda agregada y los elementos que la integran.
     • Monopolio.
     • Oligopolio.
   • Características de las Fases del ciclo económico.
   • Características de la Política fiscal.
   • Características de la Política monetaria.
   • Funciones del Banco de México.
   • Conceptos de algunos factores económicos.
   • Estados financieros
     • Balance o estado de situación financiera.
     • Estado de resultados.
   • Razones financieras.
   • Análisis técnico
     • Concepto de tendencia, soporte, resistencia.
     • Indicadores y osciladores concepto.

10. Marco normativo (5 horas)

    • Características e integración del Sistema financiero mexicano.
    • Características de los Organismos regulatorios, organismos de apoyo e instituciones operativas.
    • Ley del mercado de valores.
      • Objeto.
      • Supletoriedad de una ley.
      • Leyes que pueden suplir a la ley del mercado de valores.
    • Tipos de sociedades.
    • Concepto de valores.
    • Tipos de inversionistas.
    • Accionistas minoritarios.
    • Intermediación.
    • Intermediarios y sus características.
    • Tipos de contrato.
      • Discrecional y no discrecional.
    • Tipos de instrucción de los titulares.
    • Características de:
      • Analista independiente.
      • Asesor de inversiones.
      • Formador de mercado.
    • Tipos de operaciones.
    • Tipos de información.
    • Concepto de:
      • Consorcio.
      • Grupo empresarial.
      • Control.
      • Grupo de personas.
      • Influencia significativa.
      • Poder de mando.
    • Facultad de la Bolsa Mexicana de Valores para suspender la cotización de un valor.
    • Receso administrativo.
    • Sanciones.